Налог на инвестиции — это НДФЛ, то есть налог на доходы физических лиц, который берут с прибыли от вложений: продажи ценных бумаг, купонов, дивидендов. Чтобы разобраться, как он работает, нужно понимать три вещи: что именно считается доходом, какая ставка применяется и кто фактически перечисляет налог в бюджет. Ниже по порядку разберём ставки, расчёт базы по акциям и паям, особенности облигаций, убытки, порядок уплаты и льготы.
Что облагается налогом, а что нет
Не каждое действие с ценными бумагами создаёт налог. Налог возникает, когда у инвестора появляется доход: прибыль от продажи, купон или дивиденд. Простое вложение денег доходом не считается.
| Ситуация | Есть ли налог | Пояснение |
|---|---|---|
| Продажа акций, паёв или других бумаг с прибылью | Да | Доход от реализации акций или иных ценных бумаг, находящихся в собственности гражданина, по общему правилу облагается НДФЛ. |
| Получение купонов по облигациям | Да | Купонный доход по народным облигациям Амурской области облагается НДФЛ; для облигаций в целом НК РФ предусматривает ставки 13% или 15% в зависимости от дохода. |
| Получение дивидендов | Да | Сбербанк относит к налогооблагаемым доходам инвестора купоны, дивиденды и продажу ценных бумаг. |
| Покупка облигаций | Нет | Сама покупка облигаций не является доходом или объектом налогообложения. |
| Получение облигаций по наследству | Нет НДФЛ | Гражданин, получивший облигации по наследству, не обязан исчислять и уплачивать НДФЛ и подавать декларацию. Налог появится позже, если вы начнёте получать купоны или продадите бумаги с прибылью. |
| Продажа с убытком | Нет прибыли — нет налога с неё | Расходы больше доходов, налоговая база отсутствует. Убыток можно учесть в будущем (см. ниже). |
Какие ставки НДФЛ действуют для инвестора
По доходам, полученным с 2025 года, действует новая система налоговых ставок по НДФЛ, установленная Федеральным законом № 176-ФЗ. Для инвестора важен раздел о ценных бумагах.
В НК РФ для налоговых баз по операциям с ценными бумагами ставка НДФЛ составляет 13%, если сумма налоговых баз за год не более 2,4 млн руб. Ставка 15% применяется, если сумма налоговых баз за год превышает 2,4 млн руб. Налоговая база — это сумма, с которой считают налог: для продажи бумаг это прибыль (доходы минус расходы), а не вся выручка.
Порог в 2,4 млн руб. не означает, что налог начинают платить только после него. Он лишь меняет ставку: налог берут с любой прибыли, а выше порога ставка повышается. Налоги для инвестора в Сбербанке описаны так: 13%, если доход меньше 2,4 млн ₽, и 15% с суммы превышения, если доход больше 2,4 млн ₽.
Допустим, у инвестора за год получилась налоговая база по операциям с ценными бумагами 3 000 000 ₽ (число условное). Часть до 2 400 000 ₽ облагается по ставке 13% (13% действует при сумме баз не более 2,4 млн руб.) — это 312 000 ₽. Остаток 600 000 ₽ облагается по ставке 15%: эта ставка применяется, когда сумма превышает 2,4 млн руб. — это 90 000 ₽. Итого налог составит 402 000 ₽ (при условии, что 15% берут с суммы превышения, как описывает Сбербанк).
Резиденты и нерезиденты
Ставки выше относятся к налоговым резидентам. Налоговым резидентом РФ считается тот, кто находился на территории России 183 календарных дня и более в налоговом периоде, менее 183 дней — нерезидент. Для нерезидентов доходы от операций с ценными бумагами облагаются по ставке 30% (так указано в материалах Сбербанка со ссылкой на ст. 224 НК РФ). Если вы много времени проводите за границей, проверьте свой статус до расчёта налога.
Как считается налог при продаже акций и паёв
Принцип один для акций, облигаций и паёв паевых инвестиционных фондов (ПИФ): налог платят с разницы между тем, что получили, и тем, что потратили. Пай — это ценная бумага, которая подтверждает долю в имуществе фонда. Брокер «Ньютон Инвестиции» описывает доход при торговле акциями и облигациями как разницу между суммой продажи (погашения) и суммой покупки.
В статье 280 НК РФ порядок задан подробнее:
- Доход: определяется исходя из цены продажи или иного выбытия бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной эмитентом. Накопленный купонный доход (НКД) — это часть будущего купона, которая «набежала» к дате сделки; её покупатель доплачивает продавцу при покупке облигации.
- Расходы: определяются исходя из цены приобретения бумаги и затрат на её продажу, а для инвестиционных паёв ещё и размера скидок с расчётной стоимости паёв и суммы накопленного купонного дохода, уплаченной продавцу.
- Исключение: в доход не включаются суммы купонного дохода, ранее учтённые при налогообложении, чтобы один и тот же купон не облагался дважды.
Если вы покупали одну бумагу несколькими партиями по разной цене, важно, какую партию считать проданной. Налогоплательщик самостоятельно выбирает метод списания стоимости выбывших бумаг: по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО) либо по стоимости единицы. ФИФО означает «первым пришёл — первым ушёл»: сначала продаются самые ранние покупки.
Для паёв открытых ПИФ есть правило о рыночной цене: по операциям с обращающимися паями открытого ПИФ фактическая цена сделки признаётся рыночной, если она равна расчётной стоимости пая.
Налог на облигации: купон, продажа и погашение
У облигации три источника дохода, и налог связан с каждым из них:
- Купон — регулярные процентные выплаты эмитента. Он облагается НДФЛ: по НК РФ доходы физических лиц в виде купонного дохода облагаются по ставкам 13% или 15% в зависимости от полученного дохода, об этом сообщает ФНС России по Амурской области.
- Продажа или погашение — разница между доходом от реализации (погашения) и расходами на покупку. Налогом облагается превышение доходов от реализации (погашения) над расходами на приобретение, включая суммы накопленного купонного дохода.
- Покупка — налога не вызывает: покупка облигаций не является доходом или объектом налогообложения.
Отдельного налога «за купоны» нет: они входят в общую налоговую базу по операциям с ценными бумагами. Брокер «Ньютон Инвестиции» также включает доход с купонов в налоговую базу по операциям с ценными бумагами. Поэтому купоны и прибыль от продажи складываются в общий результат за год, и от его размера зависит ставка.
Вопрос «какие облигации не облагаются налогом» упирается в конкретный выпуск и действующие нормы. В проверенных материалах нет перечня таких выпусков, поэтому смотрите условия конкретной облигации и разъяснения ФНС, а не рассчитывайте на «безналоговый» статус по умолчанию.
Дивиденды по акциям
Дивиденды — часть прибыли компании, которую она выплачивает акционерам. Для инвестора с брокерским счётом это обычно выглядит просто: в Сбербанке дивиденды поступают инвестору уже «очищенными» от налога. Если эмитент иностранный, порядок сложнее: с 2024 года российский брокер удерживает налог на дивиденды по иностранным ценным бумагам, а при наличии соглашения об избежании двойного налогообложения со страной эмитента — с учётом налогов, удержанных за рубежом (так описывает брокер «Ньютон Инвестиции»).
Если продал акции в минус
Продажа с убытком не создаёт налога: расходов на покупку больше, чем дохода от продажи. Но убыток не пропадает. Брокер «Ньютон Инвестиции» указывает, что убыток от операций с ценными бумагами можно полностью или частично перенести на будущие годы в течение 10 лет, следующих за тем годом, в котором он получен. Это значит, что убыток способен уменьшить налог с будущей прибыли. Условия переноса и учёта проверяйте у своего брокера и в налоговой.
Кто платит налог и как это сделать
Чаще всего налог платит не сам инвестор, а брокер: он выступает налоговым агентом, то есть рассчитывает и удерживает НДФЛ из ваших денег. В Сбербанке налог с купонов и доходов от операций с ценными бумагами и производными инструментами удерживается при выводе денег или бумаг с брокерского счёта, при расторжении договора и по окончании налогового периода. У другого брокера порядок может отличаться, поэтому сверяйтесь с его условиями.
Если налог по каким-то доходам брокер не удержал (например, вы получили доход вне брокерского счёта), нужно самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и заплатить налог. Сроки подачи и уплаты проверьте на сайте ФНС: в проверенных материалах их точных значений нет.
Порядок действий инвестора
- Определите свой налоговый статус: резидент вы или нет.
- Соберите данные по сделкам, купонам и дивидендам за год: отчёты брокера, справки о доходах.
- Проверьте, какие доходы брокер уже обложил налогом, а какие остались без удержания.
- Если остались неучтённые доходы, подайте декларацию 3-НДФЛ и заплатите налог.
- Сохраните отчёты брокера, справки и подтверждение уплаты налога.
Если вы считаете, что налог удержан неверно (например, не учтён убыток или льгота), не оставляйте это без внимания: сначала запросите у брокера расчёт, а при необходимости уточните порядок возврата излишне удержанного налога в налоговой.
Какие льготы уменьшают налог на инвестиции
Законные способы платить меньше — это льготы по сроку владения и особые режимы. Ниже приведены их условия по описанию Сбербанка; перед применением проверяйте их по действующему НК РФ.
| Льгота | Условие | Лимит |
|---|---|---|
| Долгосрочное владение (ЛДВ) | От 3 лет владения | 3 млн ₽ за 1 год владения: 3 года — 9 млн ₽, 4 года — 12 млн ₽, 5 лет — 15 млн ₽, 6 лет — 18 млн ₽ |
| 5-летняя льгота от эмитента | Акции российских компаний, владение не менее 5 лет | 50 млн рублей за один налоговый период |
| Бумаги высокотехнологичного (инновационного) сектора (РИИ) | Владение не менее 1 года | Максимум дохода 50 млн рублей за один налоговый период |
Льгота для высокотехнологичных бумаг не применяется к дивидендам и купонам — они облагаются налогом на общих основаниях. Значит, освобождение касается прибыли от продажи, а не регулярных выплат.
Что меняется с 2026 года
Сбербанк также описывает изменения с 1 января 2026 года. Сделки РЕПО и займы ценных бумаг больше не прерывают срок владения для целей 5-летней льготы. Льгота при владении более 5 лет применяется только при условии, что компания на дату последней отчётности перед продажей не более чем на 50% состоит из недвижимости в Российской Федерации. Для льготы по высокотехнологичным бумагам достаточно, чтобы они относились к высокотехнологичным на дату продажи и как минимум 365 дней до этого.
Частые ошибки при уплате налога с инвестиций
- Считать налог с выручки. Налог берут с разницы между доходом и расходами; расходы на покупку и продажу нужно учитывать.
- Думать, что налог начинается с 2,4 млн руб. Этот порог меняет ставку, а не освобождает от налога меньшие суммы.
- Забывать про купоны. Они входят в налоговую базу, хотя это не прибыль от продажи.
- Путать льготы. Освобождение для высокотехнологичных бумаг не распространяется на дивиденды и купоны.
- Игнорировать убытки. Убыток прошлых лет можно учесть при определённых условиях и снизить налог.
- Не проверять налоговый статус. Для нерезидента применяется другая ставка.
Частые вопросы
Нужно ли платить налог с продажи акций физическому лицу?
Да, если есть прибыль. По общему правилу доход от реализации акций или иных ценных бумаг, находящихся в собственности гражданина, облагается НДФЛ. Если вы продали бумаги в убыток, налоговой базы нет.
Какой налог с продажи акций — 13 процентов?
В НК РФ ставка 13% применяется к операциям с ценными бумагами, если сумма налоговых баз за год не более 2,4 млн руб. Если сумма превышает 2,4 млн руб., действует ставка 15%.
С какой суммы взимается налог при продаже акций?
Минимальной суммы, с которой налог не берут, в проверенных материалах нет: налог считают с прибыли. Сумма 2,4 млн руб. определяет только ставку — 13% или 15%.
Облагаются ли купоны по облигациям налогом?
Да. Купонный доход по облигациям облагается НДФЛ по ставкам 13% или 15% в зависимости от полученного дохода. Покупка облигаций налогом не облагается.
Нужно ли платить налог с акций на брокерском счёте?
Налог с дохода по ним возникает так же, как и в других случаях, но платить самому приходится не всегда: налог обычно удерживает брокер как налоговый агент. Если налог не удержан, нужно подать декларацию и заплатить самостоятельно.
Какие инвестиции не облагаются налогом?
Сама покупка бумаг налога не вызывает, а получение облигаций по наследству не требует исчислять НДФЛ. Прибыль от продажи можно освободить от налога при условиях льгот — например, ЛДВ или 5-летней льготы. Точные условия смотрите в НК РФ и у вашего брокера.
Как не платить налоги с облигаций законно?
Единственный законный путь — льготы и учёт убытков. Уклоняться от налога, не декларируя доход, нельзя: при удержании налога брокером порядок и так формирует он, а остальное нужно отразить в декларации.
Краткий вывод
Налог с инвестиционного дохода — это НДФЛ с прибыли от продажи акций, паёв и облигаций, а также с купонов и дивидендов. Для резидентов ставка составляет 13% при сумме налоговых баз за год не более 2,4 млн руб. и 15% при превышении этой суммы. Чтобы не платить лишнего, учитывайте расходы на покупку и продажу, переносите убытки, проверяйте условия льгот и сверяйте расчёт брокера с собственным.
